祝賀!中国外运合并外运发展:“A+H”双上市的公司即将誕生!

2018-03-02 12:57:14 yonghehuoyun 9

2月28日晚间,外运发展(600270.SH)发布公告称,中国外运(0598.HK )拟以换股方式吸收合并外运发展。这意味着,我国A股市场上又迎来一个“A+H”双上市的公司。

 

中国外运和外运发展都是招商局集团旗下的物流上市平台,前者是综合物流供应商,也是我国最大的货运代理业务运营商,市值约263.14亿港元,去年刚刚将招商局物流集团纳入麾下;后者则专注国内航空货运代理领域,总市值约156.47亿元。

 

按照换股方案,中国外运将向外运发展所有股东发行中国外运A股股票,以置换外运发展股票。换股完成后,中国外运将作为存续公司,承继外运发展的全部资产及负债,外运发展则将终止上市并注销法人资格。

 

本次换股比例为1:3.8778,即每股外运发展的股票可以换得3.8778股中国外运的股票。值得一提的是,中国外运本就是外运发展的控股股东,持有其60.95%股权。

 

具体到定价,外运发展A股换股价格为20.63元/股,由公告前20个交易日均价16.91元/股为基准给予22%溢价而得;中国外运为5.32元/股,由总体业务情况、盈利能力等指标“综合确定”。

 

在A股上市后,中国外运将新增13.71亿余A股股票,招商局集团、外运长航集团等原大股东的持股比例均在一定程度上降低,A股股票将占18.48%,H股总计占28.91%。